Die Statistiek Arbitrage Trading Strategie

Die statistiek Arbitrage Trading Strategie Die statistiese arbitrage handel strategie is 'n benadering tot die verhandeling van ekwiteitsinstrumente wat data-ontginning stelsels en outomatiese handel, en pogings gebruik om 'n wins te maak wat gebaseer is op 'n konsep soortgelyk aan pare handel strategie. Voorrade is bekend om te skuif op en af ​​met verloop van tyd en so 'n paar handel strategie probeer om voordeel te trek van hierdie verskuiwings neem deur die voorspelling van die volgende mense op grond van wat reeds onlangs gebeur het. Twee aandele wat in dieselfde mark kan beskou word as 'n paar, want jy kan aanvaar dat hulle soortgelyke sal doen oor 'n lang tydperk van die tyd, baie algemeen. 'N handelaar kan 'n verskil tussen twee aandele in kennis 'n paar, byvoorbeeld, hou 'n sak en voorraad B styg. Met behulp van 'n paar handel strategie, kan dit handelaar 'n paar van voorraad A en kort 'n paar van voorraad B met die aanname dat hul pryse uiteindelik weer verskuif na mekaar te koop. Die strategie aanvaar dat 'n voorraad wat onlangs het gedaal is meer geneig om terug te gaan, en 'n voorraad wat onlangs opgegaan is meer geneig om te gou te gaan. Statistiese Arbitrage neem basies dat die konsep en pas dit om 'n portefeulje van 'n honderd aandele of meer. Die portefeulje is ook diversifikasie deur aandele uit verskillende bedrywe en streke om beta blootstelling en ander risiko's uit te skakel. Die konstruksie van hierdie portefeulje is 'n outomatiese en het twee stappe om sy proses. Die eerste stap is scoring, waar elke aandeel in die portefeulje 'n numeriese posisie van wenslikheid opgedra gebaseer op hoe goed of sleg dit onlangs gedoen. Voortgesette uit die pare handel konsep, is aandele wat goed onlangs gedoen het kry 'n getal wat lae wenslikheid en aandele wat swak onlangs gedoen word ingedeel as meer wenslik verteenwoordig. Hierdie konsep is ook bekend as die gemiddelde terugkeer, en dit is dat die pryse sal oor die algemeen altyd terug na hul historiese gemiddelde skuif. Die tweede stap van portefeulje konstruksie is risiko vermindering, waar die verlangde hoeveelheid van elke voorraad word bereken op grond van die optimalisering van die risiko van die portefeulje. Daar is ander vorme van statistiese arbitrage dat verskillende konsepte soos lood / lag, sielkundige hindernisse, korporatiewe beweging, en ook momentum op te neem. Een van die wat betrokke is by die neem van 'n statistiese arbitrage strategie risiko's is die beskikbaarheid van handel tyd en likiditeit. Byvoorbeeld, laat & rsquo; s sê jy het 'n outomatiese stelsel wat 10/4 op 'n tyd aanvaar en flips die kwartiere vir jou, en elke keer as 'n kwart land op koppe die masjien gee jou $ 1. Jy het besluit om hierdie masjien gebruik, want dit is bekend dat kwartale meer dikwels flip om koppe as sterte. Daarom, jy weet dat oortyd dat die masjien 'n wins vir jou sal genereer. Wat gebeur as jy hardloop uit kwartale voordat dit gebeur? Dit is een van die belangrikste basiese risiko's van statistiese arbitrage, en dit is dat jy verloor oor die kort termyn kan hê. Met meer beskikbare fondse beteken dat hoër kanse wins.